Marj ve Kaldıraç

Marj üzerinden alım satım, çok daha büyük bir pozisyon açmak için normalde ihtiyaç duyacağınız fonların yalnızca bir kısmını koymanıza izin vermesi anlamında alım satım gücünüzü artırmak için kullanılır. Bu, pozisyonunuzun tam değerini ödemek yerine, yalnızca 'başlangıç marjı' olarak adlandırılan pozisyonun bir yüzdesini ödemeniz gerektiği anlamına gelir. Marj üzerinden alım satım yapmak faydalı olsa da, potansiyel olarak tüm yatırımınızı kaybedebileceğiniz gerçeği göz önüne alındığında, aynı zamanda yüksek risklidir.

Marj ve kaldıraç nedir?

Basitçe ifade etmek gerekirse, marjin bir pozisyon açmak için gereken para miktarıdır, kaldıraç ise hesap özkaynağına maruz kalmanın kat sayısıdır. Teminat miktarı, teminat oranı gerekliliklerine bağlıdır. Bu, piyasa oynaklığına ve dayanak piyasadaki likiditeye bağlı olarak her bir alım satım aracı arasında farklılık gösterir.

Kaldıraç, işlemlerinizi finanse etmek için basitçe ödünç para kullanmaktır, marj ise özellikle ödünç alınan parayı işlem yapmak için sermaye olarak kullanmak anlamına gelir. Kaldıraç, finansal piyasalarda sermayenizden daha büyük alım satımlar yapmanıza olanak tanır, bu nedenle kaldıraç kullanımı yoluyla alım satım kârınız veya zararınız potansiyel olarak çok daha büyük olabilir. Bunun nedeni, alım satım sonuçlarınızın ödünç aldığınız pozisyonların toplam değerine göre hesaplanmasıdır.

Teminat çağrısı nedir?

Ne zaman marj üzerinden işlem yapsanız, marj çağrısı olasılığını da riske atmış olursunuz. Marjin çağrısı, hesabınızdaki borca göre gerekli öz sermaye belirli limitlerin altına düştüğünde gerçekleşir. Teminat tamamlama çağrısı esasen hem bir uyarı hem de brokerinizin teminat hesabının bakiyesini minimum sürdürme teminatı gerekliliğine getirmesi için yaptığı bir taleptir. Bir teminat tamamlama çağrısını karşılamak için ya ek para yatırmanız ya da mevcut pozisyonları kapatmanız gerekir. Teminat çağrısını görmezden gelme hakkına da sahipsiniz, ancak teminatınız stop-out seviyesinin altına düşerse, bir stop-out yaşama ve pozisyonlarınızın otomatik olarak kapatılma riski yüksektir.

Kaldıraç, kazançları nasıl büyütebilir?

Daha önce de belirttiğimiz gibi, kaldıraç, dayanak varlığa daha fazla maruz kalmanızı sağlamak için marj olarak bilinen depozitonuzu kullanarak çalışır. Marjınıza kıyasla toplam maruziyetiniz kaldıraç oranı olarak bilinir.

Örneğin, cari değeri 150$ olan bir şirketin 100 adet hisse senedini satın almak istediğinizi varsayalım. 1:5 kaldıraçla, yalnızca 15.000/5 = 3.000 $ marj kullanarak 100*150$=15.000 pozisyon açabilirsiniz. Dolayısıyla, kaldıraçla büyük bir ilk yatırıma sahip olmanız gerekmez ve işlemleriniz kârlıysa daha büyük kazançların tadını çıkarabilirsiniz. Örneğin, tahmininizde haklıysanız ve hisse senediniz tahmin ettiğiniz yönde 5 dolar hareket ederse, kazancınız da 5 katına çıkacaktır.

Kaldıraç kayıpları nasıl büyütebilir?

Kaldıraç kullanımı karlı olabilirken, alım satımlarınız başarılı olursa, bunun tersi de doğrudur. Kaldıraç, kayıpların yanı sıra kazançları da büyütür. Bu, işleminiz aleyhinize hareket ederse, kayıpların da eşit derecede büyüyeceği ve marjınızı tüketebileceği anlamına gelir. Hisse senedi alım satım örneğimize geri dönecek olursak, hisse senedi fiyatı işleminizin tersi yönde 5 $ hareket ederse, mevcut marjınız 5 $ * 5 = 25 $ düşecektir.

Kaldıraç Örneği

Maksimum 1:30 kaldıraç kullanarak EUR/USD üzerinden bir forex işlemi yapmak istediğinizi varsayalım, bu da yatırdığınız her dolar için 30 $ işlem yapabileceğiniz anlamına gelir. İşlem hesabınızdaki teminat veya öz sermaye olan marj olarak 1.000 $ yatırırsınız. Bu, başlangıçta maksimum 1.000 $ * 30 = 30.000 veya 0,3 lot işlem yapabileceğiniz anlamına gelir. Ancak, marjınızın tamamını tek bir işlemde kullanmak çok risklidir, bu nedenle yalnızca 0,1 lot veya 10.000 $ koymaya karar verirsiniz. Bu nedenle, işleminizi gerçekleştirmek için toplam marjınızın yalnızca 10.000/30= 333,33 $'ını kullanacaksınız. Hala 10.000 $'lık bir işlem yaptığınızı ve örneğin işlem size karşı 10 pip hareket ederse, 10 $'lık bir zarara uğrayacağınızı (pip başına 1 $) unutmamak önemlidir. Fiyat sizin lehinize hareket ederse bunun tersi geçerli olacaktır.