Margem e alavancagem

A negociação com margem é usada para aumentar seu poder de negociação, no sentido de que ela permite que você coloque apenas uma fração dos fundos que normalmente precisaria para abrir uma posição muito maior. Isso significa que, em vez de pagar o valor total da sua posição, você só precisa pagar uma porcentagem da posição, que é chamada de "margem inicial". Embora a negociação com margem possa ser vantajosa, ela também é de alto risco, pois você pode perder todo o seu investimento.

O que são margem e alavancagem?

Simplificando, a margem é a quantidade de dinheiro necessária para abrir uma posição, enquanto a alavancagem é o múltiplo da exposição ao patrimônio líquido da conta. O valor da margem depende dos requisitos da taxa de margem. Isso difere entre cada instrumento de negociação, dependendo da volatilidade do mercado e da liquidez no mercado subjacente.

A alavancagem é simplesmente o uso de dinheiro emprestado para financiar suas negociações, enquanto a margem se refere especificamente ao uso de dinheiro emprestado como capital para negociar. A alavancagem permite que você faça negociações maiores nos mercados financeiros do que aquelas para as quais você tem capital, e é por isso que, com o uso da alavancagem, seu lucro ou prejuízo de negociação pode ser potencialmente muito maior. Isso ocorre porque seus resultados de negociação são calculados com base no valor total de suas posições emprestadas.

O que é uma chamada de margem?

Sempre que negociar com margem, você também estará arriscando a possibilidade de uma chamada de margem. Uma chamada de margem ocorre quando o patrimônio exigido em relação à dívida em sua conta cai abaixo de determinados limites. Uma chamada de margem é essencialmente um aviso e uma solicitação de seu corretor para que o saldo da conta de margem atinja a exigência de margem mínima de manutenção. Para atender a uma chamada de margem, você deve depositar fundos adicionais ou fechar as posições atuais. Você também tem o direito de ignorar a chamada de margem, mas corre um alto risco de sofrer um stop-out e ter suas posições fechadas automaticamente se sua margem cair abaixo do nível de stop-out.

Como a alavancagem pode ampliar os ganhos?

Como já estabelecemos, a alavancagem funciona usando seu depósito, conhecido como margem, para proporcionar maior exposição a um ativo subjacente. Sua exposição total em comparação com sua margem é conhecida como índice de alavancagem.

Por exemplo, vamos supor que você queira comprar 100 ações de uma empresa com um valor atual de US$ 150. Com uma alavancagem de 1:5, você pode abrir uma posição de 100*$150=15.000 usando apenas uma margem de $15.000/5 = $3.000. Portanto, com a alavancagem, você não precisa ter um grande investimento inicial e pode desfrutar de ganhos maiores se suas negociações forem lucrativas. Por exemplo, se você estiver correto em sua previsão e a ação se mover US$ 5 na direção prevista, seus ganhos também serão multiplicados por 5 vezes.

Como a alavancagem pode aumentar as perdas?

Embora o uso da alavancagem possa ser lucrativo, se suas negociações forem bem-sucedidas, o inverso também é verdadeiro. A alavancagem amplia tanto os ganhos quanto as perdas. Isso significa que, se sua negociação for contra você, as perdas serão igualmente ampliadas e poderão esgotar sua margem. Voltando ao nosso exemplo de negociação de ações, se o preço da ação se movimentar US$ 5 na direção oposta à da sua negociação, sua margem disponível cairá em US$ 5*5 = US$ 25.

Exemplo de alavancagem

Vamos supor que você queira fazer uma negociação forex no EUR/USD, usando uma alavancagem máxima de 1:30, o que significa que, para cada dólar investido, você pode negociar US$ 30. Você deposita US$ 1.000 como margem, que é a garantia ou patrimônio líquido em sua conta de negociação. Isso implica que, inicialmente, você pode fazer uma negociação máxima de US$ 1.000*30= 30.000 ou 0,3 lote. No entanto, usar toda a sua margem em uma única operação é muito arriscado, então você decide colocar apenas 0,1 lote ou US$ 10.000. Portanto, você usará apenas US$ 10.000/30= US$ 333,33 de sua margem total para realizar a operação. É importante observar que você ainda está realizando uma negociação de US$ 10.000 e, se, por exemplo, a negociação se mover contra você em 10 pips, você sofrerá uma perda de US$ 10 (US$ 1 por pip). O oposto será verdadeiro se o preço se mover a seu favor.