Margin dan Leveraj

Dagangan pada margin digunakan untuk meningkatkan kuasa dagangan anda, dalam erti kata bahawa ia membolehkan anda untuk meletakkan hanya sebahagian kecil daripada dana yang biasanya anda perlukan untuk membuka kedudukan yang lebih besar. Ini bermakna daripada membayar nilai penuh kedudukan anda, anda hanya perlu membayar peratusan kedudukan, yang dipanggil 'margin awal'. Walaupun perdagangan pada margin boleh memberi manfaat, ia juga berisiko tinggi, memandangkan hakikat bahawa anda berpotensi kehilangan keseluruhan pelaburan anda.

Apakah margin dan leverage?

Ringkasnya, margin adalah jumlah wang yang diperlukan untuk membuka kedudukan, manakala leverage adalah pelbagai pendedahan kepada ekuiti akaun. Jumlah margin bergantung kepada keperluan kadar margin. Ini berbeza antara setiap instrumen dagangan, bergantung kepada turun naik pasaran dan kecairan dalam pasaran pendasar.

Leveraj hanya menggunakan wang yang dipinjam untuk membiayai dagangan anda, manakala margin merujuk secara khusus kepada penggunaan wang yang dipinjam sebagai modal untuk berdagang. Leverage membolehkan anda membuat perdagangan yang lebih besar di pasaran kewangan daripada apa yang anda mempunyai modal, itulah sebabnya melalui penggunaan leverage, keuntungan atau kerugian perdagangan anda berpotensi menjadi lebih besar. Ini kerana hasil dagangan anda dikira berdasarkan jumlah nilai kedudukan yang anda pinjam.

Apakah panggilan margin?

Pada bila-bila masa anda berdagang dengan margin, anda juga menghadapi risiko kemungkinan panggilan margin. Panggilan margin berlaku apabila ekuiti yang diperlukan berbanding hutang dalam akaun anda telah jatuh di bawah had tertentu. Panggilan margin pada dasarnya adalah amaran dan permintaan oleh broker anda untuk membawa baki akaun margin sehingga keperluan margin penyelenggaraan minimum. Untuk memenuhi panggilan margin, anda mesti mendepositkan dana tambahan atau menutup kedudukan semasa. Anda juga berhak untuk mengabaikan panggilan margin, tetapi anda menghadapi risiko yang tinggi untuk mengalami stop-out dan kedudukan anda ditutup secara automatik, jika margin anda jatuh di bawah paras henti-keluar.

Bagaimanakah leverage boleh meningkatkan keuntungan?

Seperti yang telah kami tetapkan, leverage berfungsi dengan menggunakan deposit anda, yang dikenali sebagai margin, untuk memberi anda pendedahan yang meningkat kepada aset pendasar. Jumlah pendedahan anda berbanding margin anda dikenali sebagai nisbah leverage.

Sebagai contoh, marilah kita menganggap anda ingin membeli 100 saham syarikat dengan nilai semasa $ 150. Dengan leveraj 1:5, anda boleh membuka kedudukan 100*$150=15,000 dengan hanya menggunakan margin $15,000/5 = $3,000. Oleh itu, dengan leveraj anda tidak perlu mempunyai pelaburan awal yang besar dan anda boleh menikmati keuntungan yang lebih besar jika perdagangan anda menguntungkan. Sebagai contoh, jika anda betul dalam ramalan anda dan saham anda bergerak sebanyak $ 5 dalam arah yang diramalkan, maka keuntungan anda juga akan didarabkan sebanyak 5 kali.

Bagaimanakah leverage boleh meningkatkan kerugian?

Walaupun penggunaan leverage boleh menguntungkan, jika dagangan anda berjaya, sebaliknya juga benar. Leverage magnifies keuntungan serta kerugian. Ini bermakna jika perdagangan anda bergerak menentang anda, kerugian akan sama besar dan boleh mengurangkan margin anda. Kembali kepada contoh dagangan saham kami, jika harga saham bergerak sebanyak $5 ke arah yang bertentangan daripada dagangan anda, margin tersedia anda akan turun sebanyak $5*5 = $25.

Contoh Leverage

Marilah kita menganggap bahawa anda ingin meletakkan dagangan forex pada EUR/USD, menggunakan leverage maksimum 1:30, yang bermaksud bahawa untuk setiap dolar yang anda letakkan, anda boleh berdagang $ 30. Anda mendepositkan $1,000 sebagai margin, iaitu cagaran atau ekuiti dalam akaun dagangan anda. Ini menunjukkan bahawa anda pada mulanya boleh meletakkan perdagangan maksimum $ 1,000 * 30 * 30,000 atau 0.3 lot. Walau bagaimanapun, menggunakan keseluruhan margin anda pada satu dagangan terlalu berisiko, jadi anda memutuskan untuk meletakkan hanya 0.1 lot atau $10,000. Oleh itu, anda hanya akan menggunakan $10,000/30= $333.33 daripada jumlah margin anda untuk meletakkan dagangan anda. Penting untuk diperhatikan, bahawa anda masih meletakkan perdagangan $ 10,000 dan jika, sebagai contoh, perdagangan bergerak terhadap anda sebanyak 10 pip, anda akan mengalami kerugian $ 10 ($ 1 setiap pip). Sebaliknya akan benar jika harga bergerak memihak kepada anda.