Margine e leva finanziaria

Il trading con margine viene utilizzato per aumentare il vostro potere di trading, nel senso che vi permette di mettere a disposizione solo una frazione dei fondi che normalmente vi servirebbero per aprire una posizione molto più grande. Ciò significa che invece di pagare l'intero valore della vostra posizione, dovrete pagare solo una percentuale della posizione, chiamata "margine iniziale". Se da un lato il trading con margine può essere vantaggioso, dall'altro è anche ad alto rischio, dato che si può potenzialmente perdere l'intero investimento.

Cosa sono il margine e la leva finanziaria?

In parole povere, il margine è la quantità di denaro necessaria per aprire una posizione, mentre la leva finanziaria è il multiplo dell'esposizione rispetto al patrimonio netto del conto. L'importo del margine dipende dai requisiti del tasso di margine. Questo varia per ogni strumento di trading, a seconda della volatilità del mercato e della liquidità del mercato sottostante.

La leva finanziaria è semplicemente l'utilizzo di denaro preso in prestito per finanziare le operazioni, mentre il margine si riferisce specificamente all'utilizzo di denaro preso in prestito come capitale per fare trading. La leva finanziaria consente di effettuare operazioni sui mercati finanziari di dimensioni maggiori rispetto al capitale di cui si dispone; per questo motivo, grazie all'uso della leva, i profitti o le perdite di trading possono essere potenzialmente molto più elevati. Questo perché i risultati del trading vengono calcolati in base al valore totale delle posizioni prese in prestito.

Che cos'è una richiesta di margini?

Ogni volta che fate trading con margine, rischiate anche la possibilità di una margin call. Una richiesta di margine si verifica quando il capitale proprio richiesto rispetto al debito del vostro conto è sceso al di sotto di determinati limiti. Una margin call è essenzialmente un avvertimento e una richiesta da parte del broker di portare il saldo del conto a margine al livello minimo di margine di mantenimento. Per soddisfare una richiesta di margine, dovete depositare ulteriori fondi o chiudere le posizioni in corso. Avete anche la facoltà di ignorare la richiesta di margine, ma correte un rischio elevato di incorrere in uno stop-out e di vedervi chiudere automaticamente le posizioni, se il vostro margine scende al di sotto del livello di stop-out.

Come può la leva finanziaria amplificare i guadagni?

Come abbiamo già stabilito, la leva finanziaria funziona utilizzando il vostro deposito, noto come margine, per fornirvi una maggiore esposizione a un'attività sottostante. L'esposizione totale rispetto al margine è nota come rapporto di leva.

Ad esempio, supponiamo che vogliate acquistare 100 azioni di una società con un valore attuale di 150 dollari. Con una leva di 1:5, potete aprire una posizione di 100*150$=15.000 utilizzando solo un margine di 15.000$/5=3.000$. Quindi, con la leva finanziaria non è necessario un grande investimento iniziale e si possono ottenere guadagni maggiori se le operazioni sono redditizie. Ad esempio, se la vostra previsione è corretta e il titolo si muove di 5 dollari nella direzione da voi prevista, anche i vostri guadagni saranno moltiplicati per 5 volte.

In che modo la leva finanziaria può amplificare le perdite?

Se da un lato l'uso della leva può essere redditizio, dall'altro, se le operazioni hanno successo, è vero anche il contrario. La leva finanziaria amplifica i guadagni e le perdite. Ciò significa che se l'operazione si muove contro di voi, le perdite sono ugualmente amplificate e possono esaurire il vostro margine. Tornando al nostro esempio di trading azionario, se il prezzo delle azioni si muovesse di 5 dollari nella direzione opposta a quella della vostra operazione, il vostro margine disponibile si ridurrebbe di 5 dollari*5 = 25 dollari.

Esempio di leva finanziaria

Supponiamo che vogliate effettuare un'operazione sul mercato forex sull'EUR/USD, utilizzando una leva massima di 1:30, il che significa che per ogni dollaro investito potete negoziare 30 dollari. Depositate 1.000 dollari come margine, ovvero la garanzia o il capitale del vostro conto di trading. Ciò implica che inizialmente si può effettuare un'operazione massima di 1.000$*30= 30.000 o 0,3 lotti. Tuttavia, utilizzare l'intero margine per un'operazione è troppo rischioso, quindi decidete di piazzare solo 0,1 lotti o 10.000 dollari. Utilizzerete quindi solo $10.000/30= $333,33 del vostro margine totale per piazzare l'operazione. È importante notare che state comunque piazzando un'operazione da 10.000 dollari e se, ad esempio, l'operazione si muove contro di voi di 10 pip, subirete una perdita di 10 dollari (1 dollaro per pip). L'opposto sarà vero se il prezzo si muove a vostro favore.