मार्जिन और उत्तोलन

मार्जिन पर ट्रेडिंग का उपयोग आपकी ट्रेडिंग शक्ति को बढ़ाने के लिए किया जाता है, इस अर्थ में कि यह आपको बहुत बड़ी स्थिति खोलने के लिए सामान्य रूप से आवश्यक धन का केवल एक अंश डालने की अनुमति देता है। इसका मतलब है कि अपनी स्थिति के पूर्ण मूल्य का भुगतान करने के बजाय, आपको केवल स्थिति का प्रतिशत भुगतान करने की आवश्यकता है, जिसे 'प्रारंभिक मार्जिन' कहा जाता है। जबकि मार्जिन पर व्यापार फायदेमंद हो सकता है, यह भी उच्च जोखिम वाला है, इस तथ्य को देखते हुए कि आप संभावित रूप से अपना पूरा निवेश खो सकते हैं।

मार्जिन और उत्तोलन क्या हैं?

सीधे शब्दों में कहें, मार्जिन एक स्थिति खोलने के लिए आवश्यक धन की राशि है, जबकि उत्तोलन खाता इक्विटी के लिए जोखिम का गुणक है। मार्जिन की मात्रा मार्जिन दर आवश्यकताओं पर निर्भर करती है। यह अंतर्निहित बाजार में बाजार की अस्थिरता और तरलता के आधार पर प्रत्येक ट्रेडिंग साधन के बीच भिन्न होता है।

उत्तोलन केवल आपके ट्रेडों को निधि देने के लिए उधार लिए गए धन का उपयोग कर रहा है, जबकि मार्जिन विशेष रूप से व्यापार करने के लिए पूंजी के रूप में उधार लिए गए धन का उपयोग करने को संदर्भित करता है। उत्तोलन आपको वित्तीय बाजारों में बड़े ट्रेड करने की अनुमति देता है जो आपके पास पूंजी है, यही कारण है कि उत्तोलन के उपयोग के माध्यम से, आपका व्यापारिक लाभ या हानि संभावित रूप से बहुत बड़ा हो सकता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि आपके ट्रेडिंग परिणामों की गणना आपके उधार लिए गए पदों के कुल मूल्य के आधार पर की जाती है।

मार्जिन कॉल क्या है?

किसी भी समय जब आप मार्जिन पर व्यापार करते हैं, तो आप मार्जिन कॉल की संभावना को भी जोखिम में डाल रहे हैं। मार्जिन कॉल तब होती है जब आपके खाते में ऋण के सापेक्ष आवश्यक इक्विटी कुछ सीमाओं से नीचे गिर गई है। एक मार्जिन कॉल अनिवार्य रूप से आपके ब्रोकर द्वारा एक चेतावनी और अनुरोध दोनों है ताकि मार्जिन खाते की शेष राशि को न्यूनतम रखरखाव मार्जिन आवश्यकता तक लाया जा सके। मार्जिन कॉल को पूरा करने के लिए, आपको या तो अतिरिक्त धन जमा करना होगा या वर्तमान पदों को बंद करना होगा। आप मार्जिन कॉल को अनदेखा करने के भी हकदार हैं, लेकिन आप स्टॉप-आउट का अनुभव करने का एक उच्च जोखिम चलाते हैं और यदि आपका मार्जिन स्टॉप-आउट स्तर से नीचे गिर जाता है, तो आपकी स्थिति स्वचालित रूप से बंद हो जाती है।

उत्तोलन लाभ को कैसे बढ़ा सकता है?

जैसा कि हमने पहले ही स्थापित किया है, उत्तोलन आपकी जमा राशि का उपयोग करके काम करता है, जिसे मार्जिन के रूप में जाना जाता है, ताकि आपको अंतर्निहित संपत्ति के लिए जोखिम बढ़ाया जा सके। आपके मार्जिन की तुलना में आपके कुल एक्सपोजर को लीवरेज अनुपात के रूप में जाना जाता है।

उदाहरण के लिए, मान लें कि आप $ 150 के वर्तमान मूल्य के साथ एक कंपनी के 100 स्टॉक खरीदना चाहते हैं। 1: 5 के लीवरेज के साथ, आप केवल $ 15,000/5 = $ 3,000 के मार्जिन का उपयोग करके 100 * $ 150 = 15,000 स्थिति खोल सकते हैं। इसलिए, उत्तोलन के साथ आपको एक बड़ा प्रारंभिक निवेश करने की आवश्यकता नहीं है और यदि आपके ट्रेड लाभदायक हैं तो आप बड़े लाभ का आनंद ले सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप अपनी भविष्यवाणी में सही हैं और आपका स्टॉक आपकी अनुमानित दिशा में $ 5 से चलता है, तो आपके लाभ भी 5 गुना से गुणा हो जाएंगे।

लाभ उठाने से नुकसान कैसे बढ़ सकता है?

जबकि उत्तोलन का उपयोग लाभदायक हो सकता है, यदि आपके ट्रेड सफल होते हैं, तो विपरीत भी सच है। उत्तोलन लाभ के साथ-साथ हानि को भी बढ़ाता है। इसका मतलब यह है कि यदि आपका व्यापार आपके खिलाफ चलता है, तो नुकसान समान रूप से बढ़ जाते हैं और आपके मार्जिन को कम कर सकते हैं। हमारे स्टॉक ट्रेडिंग उदाहरण पर वापस जाते हुए, यदि स्टॉक की कीमत आपके व्यापार की तुलना में $ 5 से विपरीत दिशा में चली जाती है, तो आपका उपलब्ध मार्जिन $ 5 * 5 = $ 25 तक गिर जाएगा।

उत्तोलन का उदाहरण

मान लें कि आप 1: 30 के अधिकतम लीवरेज का उपयोग करके EUR / USD पर एक विदेशी मुद्रा व्यापार करना चाहते हैं, जिसका अर्थ है कि आपके द्वारा लगाए गए प्रत्येक डॉलर के लिए, आप $ 30 का व्यापार कर सकते हैं। आप मार्जिन के रूप में $ 1,000 जमा करते हैं, जो आपके ट्रेडिंग खाते में संपार्श्विक या इक्विटी है। इसका मतलब है कि आप शुरू में $ 1,000 * 30 = 30,000 या 0.3 लॉट का अधिकतम व्यापार कर सकते हैं। हालांकि, एक व्यापार पर अपने मार्जिन की संपूर्णता का उपयोग करना बहुत जोखिम भरा है, इसलिए आप केवल 0.1 लॉट या $ 10,000 रखने का निर्णय लेते हैं। इसलिए आप अपने व्यापार को रखने के लिए अपने कुल मार्जिन का केवल $ 10,000/30 = $ 333.33 का उपयोग करेंगे। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है, कि आप अभी भी $ 10,000 व्यापार कर रहे हैं और यदि, उदाहरण के लिए, व्यापार आपके खिलाफ 10 पिप्स से चलता है, तो आपको $ 10 का नुकसान होगा ($ 1 प्रति पिप)। यदि कीमत आपके पक्ष में जाती है तो विपरीत सच होगा।